Пресс-релизы

Рейтинговое агентство «Эксперт РА» подтвердило рейтинг финансовой надежности страховой компании «ПОЛИС-ГАРАНТ» на уровне ruBBB+. По рейтингу установлен стабильный прогноз.

ПОЛИС-ГАРАНТ – небольшой по объему взносов страховщик, бизнес которого сконцентрирован в одном регионе – г. Москве. По данным Банка России, по итогам первого полугодия 2018 года компания заняла 68 место по величине взносов среди столичных страховщиков.

Позитивное влияние на уровень рейтинга оказывает высокое качество активов компании: доля высоколиквидных вложений с рейтингами ruА- и выше по шкале «Эксперт РА» или сопоставимыми рейтингами других агентств составила 70,8% совокупных активов на 31.03.2018 и 69,6% активов на 30.06.2018. Вложения страховщика достаточно высоко диверсифицированы: доля крупнейшего контрагента в активах составила 19,9% на 31.03.2018 и 19,2% на 30.06.2018. Кроме того, агентство позитивно отмечает отсутствие связанных сторон в структуре активов.

Показатель текущей ликвидности компании находится на высоком уровне (1,43 на 30.06.2018), как и показатель уточненной страховой ликвидности-нетто (отношение наиболее ликвидных активов-нетто к страховым резервам-нетто) – 1,56 на 30.06.2018. В числе позитивных факторов выделяются невысокое отношение кредиторской задолженности и прочих обязательств к валюте баланса (6,1% на 30.06.2018), отсутствие долговой нагрузки и внебалансовых обязательств, низкая доля оценочных обязательств (0,7%). На 30.06.2018 отклонение фактического размера маржи платежеспособности от нормативного значения составило 79,6%, что выделяется в качестве положительного фактора.

В числе факторов, оказывающих положительное влияние на рейтинг, отмечаются высокие показатели рентабельности продаж (25,2% за первое полугодие 2018 года), рентабельности капитала (62,8% за тот же период в годовом выражении), рентабельности инвестированного капитала (6,0% за первое полугодие 2018 года в годовом выражении).

Давление на уровень рейтинговой оценки оказывают низкие размерные показатели компании (4 размерный класс) и сокращение страховых взносов на 7,9% за первое полугодие 2018 года по сравнению с первым полугодием 2017 года. Наибольшую долю в страховом портфеле компании занимает страхование автокаско (38,1% премии за первое полугодие 2018 года), при этом совокупно с ОСАГО доля автострахования в портфеле достигает почти 70%, что негативно оценивается агентством. Однако страховой портфель компании демонстрирует невысокие показатели убыточности по основным видам деятельности. Так, убыточность-нетто по страхованию автокаско за первое полугодие 2018 года составила 20,8%, по ОСАГО – 63,7%. Агентство также позитивно отмечает невысокие значения коэффициента убыточности-нетто в целом по портфелю (36,7% за первое полугодие 2018 года). В качестве негативного фактора отмечается низкая географическая диверсификация деятельности (по данным за первое полугодие 2018 года 100% взносов компания собирает в Москве). В качестве позитивных факторов отмечаются высокая диверсификация клиентской базы и низкая доля расторгнутых договоров.

Компания собирает взносы преимущественно через физических лиц, в том числе индивидуальных предпринимателей (80,4% совокупной премии за первое полугодие 2018 года). При этом комиссионное вознаграждение, переданное посредникам, значительно превышает среднерыночные значения, что выделяется в качестве негативного фактора. По итогам первого полугодия 2018 года доля комиссионного вознаграждения агентам составила 28,3% взносов, полученных через данный канал продаж. Высокое комиссионное вознаграждение оказывает давление на долю расходов на ведение дела во взносах-нетто, которая оценивается как высокая (рассчитанное по методологии Агентства значение доли расходов на ведение дела – 50,8% за первое полугодие 2018 года). Комбинированный коэффициент убыточности-нетто составил за первое полугодие 2018 года 82,1%, что отмечается в качестве положительного фактора.

Качество перестраховочной защиты отмечается агентством как высокое. За первое полугодие 2018 года 99% взносов, переданных в перестрахование, приходится на перестраховщиков с рейтингами ruAАА по шкале «Эксперт РА» либо соответствующими рейтингами других агентств. В качестве позитивного фактора отмечается невысокое отношение максимально возможной по одному событию выплаты-нетто к собственным средствам (2,1% на 30.06.2018). Однако отсутствие у компании опыта крупных выплат при высоком значении максимально возможной выплаты-брутто по одному событию оценивается агентством негативно.

У компании отсутствуют формализованная стратегия развития, а также регламенты по управлению рисками. В числе недостатков системы риск-менеджмента компании выделяется отсутствие обособленного подразделения, отвечающего за управление рисками.

Основными для АО «Страховая Компания «ПОЛИС-ГАРАНТ» видами страхования являются ОСАГО, автокаско и ДМС. По данным Банка России, по итогам первого полугодия 2018 года компания заняла 108-е место среди российских страховых компаний по величине взносов, 32-е место по страхованию автокаско, 41-е место по ОСАГО, 59-е место по ДМС. По данным «Эксперт РА», на 30.06.2018 активы страховщика составили 681,8 млн рублей, собственные средства – 241,9 млн рублей, уставный капитал – 164,5 млн рублей. По данным за первое полугодие 2018 года компания собрала 273,5 млн рублей страховых взносов.